21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者張欣  

(資料圖)

“我們已經(jīng)摒棄了‘規(guī)模情結(jié)’，更專注于效益和質(zhì)量并重的增長(zhǎng)，這構(gòu)成了我們財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)背后的業(yè)務(wù)支撐。”8月28日，中信銀行行長(zhǎng)蘆葦在該行2025年半年度業(yè)績(jī)會(huì)上明確表示。

據(jù)該行董秘張青介紹，上半年中信銀行資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，總資產(chǎn)達(dá)9.86萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)3.42%；歸母凈利潤(rùn)為364.78億元，同比增長(zhǎng)2.78%；營(yíng)業(yè)收入小幅下降，上半年?duì)I業(yè)收入1057.62億元，同比下降2.99%；上半年凈息差1.63%，同比下降14BPs，絕對(duì)值領(lǐng)先行業(yè)21BPs；不良貸款率1.16%，與上年末、一季度持平。

對(duì)于上半年的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，蘆葦用 “一如既往地在‘穩(wěn)健、均衡、可持續(xù)’的道路上堅(jiān)定不移地走下去” 概括，強(qiáng)調(diào) “難中求成，穩(wěn)中有進(jìn)” 的整體態(tài)勢(shì)，表示“這再次印證了我們多年來(lái)的體系能力建設(shè)是行之有效的，戰(zhàn)略方向是正確的，戰(zhàn)略執(zhí)行是有力的”，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)“透過(guò)”:

第一是透過(guò)指標(biāo)看結(jié)果，“穩(wěn)健、均衡、可持續(xù)”發(fā)展的特點(diǎn)更加清晰，發(fā)展韌性和抗沖擊能力顯著增強(qiáng)。

效益方面，上半年中信銀行凈利潤(rùn)保持正增長(zhǎng)，在營(yíng)收端積極開源，持續(xù)穩(wěn)息差、拓中收，二季度的營(yíng)收降幅也比一季度呈現(xiàn)邊際改善的態(tài)勢(shì)；在成本端，將控成本列為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，全力挖潛、降本增效，資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本都實(shí)現(xiàn)了有效壓降，有力支撐了利潤(rùn)增長(zhǎng)。 

在質(zhì)量方面，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)繼續(xù)保持穩(wěn)定。拉長(zhǎng)周期看，中信銀行不良貸款率過(guò)去六年連續(xù)下降，撥備覆蓋率過(guò)去四年持續(xù)提升，資產(chǎn)質(zhì)量更穩(wěn)更實(shí)，向好趨勢(shì)比較明朗。同事堅(jiān)持不以風(fēng)險(xiǎn)下沉或削弱風(fēng)險(xiǎn)抵御能力來(lái)?yè)Q取短期的利潤(rùn)增長(zhǎng)，因此業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的“成色”“底色”更足。

在規(guī)模方面，報(bào)告期內(nèi)中信銀行實(shí)現(xiàn)了合理且有質(zhì)量的增長(zhǎng)。今年上半年，表外和表外的綜合融資規(guī)模增長(zhǎng)快于表內(nèi)資產(chǎn)增長(zhǎng)，一般貸款規(guī)模增長(zhǎng)快于總貸款增長(zhǎng)、快于總資產(chǎn)增長(zhǎng)，存款規(guī)模增長(zhǎng)快于總負(fù)債增長(zhǎng)，財(cái)富管理規(guī)模增長(zhǎng)快于總存款增長(zhǎng)。“這些都是有質(zhì)量增長(zhǎng)的體現(xiàn)，我們已經(jīng)摒棄了‘規(guī)模情結(jié)’，更專注于效益和質(zhì)量并重的增長(zhǎng)，這構(gòu)成了我們財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)背后的業(yè)務(wù)支撐?！碧J葦稱。

第二是透過(guò)數(shù)據(jù)看能力，體系建設(shè)對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展形成了有力支撐，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更有邏輯，這也是工作的發(fā)力點(diǎn)和落腳點(diǎn)，因此中信銀行在各方面的管理理念和工作方法都取得了進(jìn)步：

首先，量?jī)r(jià)平衡的管理能力不斷增強(qiáng)，凈息差保持一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。過(guò)去三年，存款成本率、息差、凈息差的變動(dòng)持續(xù)跑贏大勢(shì)，息差從劣勢(shì)變?yōu)橄鄬?duì)優(yōu)勢(shì)，絕對(duì)水平處于同業(yè)前列。今年以來(lái)，面對(duì)行業(yè)性的息差下行壓力，中信銀行繼續(xù)堅(jiān)定貫徹量?jī)r(jià)平衡的管理要求，在資產(chǎn)、負(fù)債兩端穩(wěn)總量、調(diào)結(jié)構(gòu)，多措并舉，有效鞏固了息差的優(yōu)勢(shì)和水平。

其次，持續(xù)打造輕資本的發(fā)展能力，手續(xù)費(fèi)收入增速連續(xù)五年跑贏大勢(shì)。從“強(qiáng)核行動(dòng)”到“五個(gè)領(lǐng)先銀行”建設(shè)，中信銀行的戰(zhàn)略一脈相承、不斷進(jìn)階，輕資本的發(fā)展體系和能力建設(shè)持續(xù)打造、持續(xù)釋放。面對(duì)行業(yè)性的中收下滑局面，中信銀行今年早于同業(yè)實(shí)現(xiàn)了手續(xù)費(fèi)傭金收入的正增長(zhǎng)。

第三，持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，筑牢發(fā)展的安全鏈。中信銀行將風(fēng)險(xiǎn)管理能力視為核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，不斷健全“控風(fēng)險(xiǎn)有效、促發(fā)展有力”的風(fēng)控體系，推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量基本面穩(wěn)中向好。過(guò)去，成長(zhǎng)價(jià)值源于風(fēng)控；未來(lái)，增長(zhǎng)、成長(zhǎng)要“成于風(fēng)控”。

第四持之以恒強(qiáng)化客戶經(jīng)營(yíng)能力，客群基礎(chǔ)得到鞏固。堅(jiān)持以客戶為中心，久久為功，一邊推進(jìn)客戶經(jīng)營(yíng)體系和能力建設(shè)，一邊釋放產(chǎn)能，形成了良性循環(huán)。不僅客戶總量實(shí)現(xiàn)突破，結(jié)構(gòu)也得到一定程度優(yōu)化：上半年中信銀行對(duì)公基礎(chǔ)客戶、有效客戶占比位居同業(yè)領(lǐng)先，在鞏固戰(zhàn)略客戶和機(jī)構(gòu)客戶傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，中小客群持續(xù)壯大；去年和今年上半年，零售的私行客戶增量連續(xù)創(chuàng)下歷史同期最優(yōu)水平，目前正在加速向10萬(wàn)戶私行客戶目標(biāo)邁進(jìn)。

三是透過(guò)結(jié)構(gòu)看未來(lái)，均衡穩(wěn)健的結(jié)構(gòu)為業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)注入了動(dòng)力。結(jié)構(gòu)是衡量一家銀行成長(zhǎng)性和未來(lái)潛力的核心標(biāo)準(zhǔn)，要把握結(jié)構(gòu)優(yōu)化這個(gè)主題，具體來(lái)看：

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，縱深推進(jìn)“零售第一戰(zhàn)略”，零售貸款、AUM規(guī)模等多項(xiàng)指標(biāo)站穩(wěn)同業(yè)第二的位置，對(duì)公和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)也在加速競(jìng)爭(zhēng)力重塑。目前公司、零售、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)形成了40%、40%、20%的營(yíng)收貢獻(xiàn)結(jié)構(gòu)，能有效避免單一業(yè)務(wù)的波動(dòng)沖擊，在不同周期節(jié)點(diǎn)、面對(duì)不同環(huán)境時(shí)，發(fā)揮出不同的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，按照“增高減低”的思路分布大類資產(chǎn)：信貸端持續(xù)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，一般性貸款占總資產(chǎn)的比重達(dá)到56.6%，比去年末提升1.3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)持續(xù)壓降低收益的票據(jù)資產(chǎn)，票據(jù)占總資產(chǎn)的比重比去年末下降2.4個(gè)百分點(diǎn)；另外，加快布局高成長(zhǎng)性、高潛力的行業(yè)，積極支持類行業(yè)占比將近60%，也重視地域分類，比如在京津冀、長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、成渝這些重點(diǎn)地區(qū)的貸款余額占比超過(guò)70%；投資端在保障利率債、地方債這些優(yōu)質(zhì)“壓艙石”資產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，按照穩(wěn)中求進(jìn)的思路，合理加大高收益信用債的配置力度，增厚收益。

在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，加快打造領(lǐng)先的交易結(jié)算銀行，對(duì)公活期存款占比高于可比同業(yè)平均水平約10個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人活期存款占比和先進(jìn)同業(yè)的差距也有所縮小。

在客戶結(jié)構(gòu)上，在大客戶穩(wěn)健增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，中小客群增速更快：今年上半年，對(duì)公有效客戶同比多增了將近2000戶，零售私行客戶同比也多增了2000戶，獲客質(zhì)量不斷提升。

對(duì)于下半年的規(guī)劃，蘆葦表示，中信銀行將進(jìn)一步強(qiáng)化“大抓營(yíng)收”的導(dǎo)向，從資產(chǎn)、息差、非息三個(gè)方面持續(xù)發(fā)力，有信心實(shí)現(xiàn)全年業(yè)績(jī)跑贏大勢(shì)：

首先，進(jìn)一步抓好大類資產(chǎn)配置，穩(wěn)住營(yíng)收基本盤。對(duì)公端重點(diǎn)加大“五篇大文章”領(lǐng)域的貸款投放力度，通過(guò)構(gòu)建優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)做優(yōu)增量?jī)?chǔ)備，完善提前還款應(yīng)對(duì)策略做深存量管理，繼續(xù)鞏固低收益票據(jù)的壓降成果，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定收益；零售端各條線將緊抓政策契機(jī)，緊跟新變化和新場(chǎng)景，一手控風(fēng)險(xiǎn)、壓不良，一手加強(qiáng)營(yíng)銷、規(guī)模上量；信用卡也要深挖優(yōu)質(zhì)客群的交易和貸款需求，加快優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放。

其次，進(jìn)一步抓好負(fù)債的精細(xì)化管理，夯實(shí)息差穩(wěn)定器。全力推動(dòng)活期存款有效增長(zhǎng)，對(duì)公做好綜合經(jīng)營(yíng)，通過(guò)結(jié)算、融資、機(jī)構(gòu)、外匯、托管共同發(fā)力，提升活期存款占比；零售針對(duì)主結(jié)算客戶攻堅(jiān)，做大支付交易規(guī)模；金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)堅(jiān)持“穩(wěn)活期、管定期”，通過(guò)產(chǎn)品拓展清算類業(yè)務(wù)的存款回流和托管賬戶的資金沉淀等。

第三，提升非息收入。將聚焦資本市場(chǎng)，推動(dòng)財(cái)富管理、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、跨境金融快速發(fā)展。